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我的上一篇文章手把手教你创建佛系资产组合,给大家讲解了怎样建立一个佛系且可以一键投资的组合。这是一个相当简单易懂实用的投资方式，只要你确定投资的目的，然后从三个组合中挑选出适合你的投资组合，分别是保守组合(20%股票和80%债券)、稳健组合(50%股票和50%债券)、进取组合(80%股票和20%债券)，而投资标的皆为跟踪大类资产指数走势的ETF基金，只要你有股票账户，就可以通过我的雪球组合，轻松实现一键投资。

当然上面的资产组合是最基本的投资组合，我个人的投资组合还进行了优化，增加了投资收益并降低了波动率。大家看到我上面的组合的投资标的都是投资跟踪市场指数的ETF基金，如果你不能跑赢大盘指数，那么投资指数ETF基金就是 的投资方式。由于我个人的股票组合可以稳定的跑赢大盘指数，因此我个人的投资组合并没有投资ETF基金，而是构建了自己的股票组合，从而进一步提高了我的整体收益率。

比如，我用我自己构建的我的佛系A股组合(雪球代码：ZH)，替代沪深指数的ETF基金，因为我的组合可以长期稳定的跑赢沪深指数。关于我是怎样构建稳定跑赢指数的A股组合，大家可以参考佛系投资中国股市(附股票名单)，并一键投资我的佛系A股组合。再比如我的佛系港股组合(雪球代码：ZH)也可以稳定跑赢大盘，因此我使用这个组合替代上面的恒生指数ETF基金。

更重要的是，我个人的投资组合还采取了动态资产配置和风险控制两个技巧，使得我的投资组合获得更大的收益和规避风险。首先我来讲解下什么是动态资产配置，大家看到我创建的三种投资组合的资产配置都是固定的，比如稳健组合，分别是投资50%股票和50%债券。动态资产配置使得我的股票和债券占比会随着市场变化而变化，在牛市里配置更多的股票，在熊市里配置较少的股票，但是有没有一种可以量化的动态配置方法呢？

我采用了沪深指数距离沪深指数年线(天均线)的偏离程度来配置股票。所谓年线，就是股票的移动平均线，年线就是股票日的平均线，当指数长期在年线上方运行，表明市场强势，为牛市。当指数长期在年线下方运行，表示市场弱势，为熊市。我的股票配置比例的公式为：

股票配置比例=50%+(沪深指数目前点位-沪深年线点数)/沪深年线点数

债券配置比例=1-股票配置比例

比如今年股票进入熊市，年11月30日，沪深指数点位为.69，沪深指数年线为.17，沪深指数在年线下方运行，且偏离程度为(.69-.17)/.17=-14.0%，因此按照上面的公式，股票配置的比例位50%-14%=36%。而债券的配置比例为1-36%=64%。

再举个牛市的例子，年11月22日，沪深指数点位为.57，沪深指数年线为.2，沪深指数在年线上方运行，且偏离程度为(.57-.2)/.2=17.4%，因此按照上面的公式，股票配置的比例位50%+17.4%=67.4%。而债券的配置比例为1-67.4%=32.6%。

采用动态资产配置方法， 的方法是每天都调整资产组合比例，但是由于我是佛系投资，交易不会太频繁，因此我不会每天都调整资产比例，我采取每月月底固定调整资产组合比例的方法，并且采取当发生重大事件且对基本面有实质性影响的时候，临时调整资产组合比例，比如中美 恶化、货币政策发生重大变化、中国一揽子基建稳增长政策出台，我就会临时调整资产组合比例。采用动态资产配置方法，可以保证在牛市里股票比例处于高配，在熊市里股票比例处于低配，且重大事件发生后资产进行重新配置。

另外，我的投资组合还有两个风险控制机制，分别是对应止损和止盈机制。

1.止损机制，一年投资亏损不会超过10%：如果整个资产组合当年度跌幅超过5%，则需把股票仓位降低到20%，也就是把投资组合自动转为保守组合，以规避系统性风险。如果未来投资组合触碰10%止损线，将会清仓所有股票，全部配置债券和现金，防止投资组合进一步下跌，保证资金安全，当资产组合回升到跌幅到8%后，才开始逐步配置股票。

2.止盈机制，创建平准基金：每年盈利超过10%的部分，提取20%出来，作为平准基金投资于固定收益资产，这部分资产仍然归属基金持有人，但是不计入投资组合占比。如果未来投资组合出现整体亏损，将使用平准基金用于弥补亏损部分金额。

我这两个风险控制机制，可以很好的规避投资组合的下跌风险，使得我的投资组合年亏损一定不会超过10%，且止盈机制进一步使得整体投资收益率平滑。大家也可以根据自己的风险属性，设计出适合自己的风险控制机制。

大家也关心我的投资组合是否真的能够实现财务自由，我投资组合年和年的收益为13.4%和26.8%，截止到今年12月3日。我的投资组合目前跌幅为4.23%，不超过警戒线5%，虽然比不上很多高手在熊市里还能逆势盈利，但是在熊市的情况下，这个成绩我还是比较满意的。凛冬将至，在熊市里保存资金实力，在牛市里收益无上限，坚持佛系投资，心静如水，稳如磐石。另外，我把我的一整套创建投资组合方法以及一些特殊技巧分享给大家，也是想和大家一起探讨，吸收大家的意见，不断改进我的投资组合。

我的佛系旅行还在继续，11月份我完成了我的三个目标， 个是游览所有欧洲国家，第二个是在我去的 个国家葡萄牙过生日，第三个是完成我的国旅行梦想，进入国俱乐部，佛得角成为了我去的第个国家。完成了三个目标，过了兴奋时期，冷静下来，其实我又站在了人生的另一个起点。接下来，我将会一切清零心态，继续在葡萄牙和西班牙旅行，并且提升我的葡萄牙语和西班牙语能力。在下一篇佛系投资文章里，我将会继续探讨怎样选择其他类型的金融产品，优化我的三个投资组合，增加投资收益和降低波动率。

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